有希望的男人

冷板一响 黄金万两？一根管道里的万亿生意_我的网站

A |      8 月 25 日消息，外媒 Android Authority 在挖掘谷歌 Google Play 商店应用 v52.8.55-34 版本时发现，谷歌正在为应用内置的 AI 搜索功能 Ask Play 开发图片搜索功能。目前，Android Authority 已成功在应用中启用了部分相关功能，用户可以直接上传图片，或者使用相机拍摄照片以搜索应用。例如，用户可能在网上看到一张非常漂亮的手机主屏幕截图，却不知道其中使用了什么小组件。过去只能尝试搜索类似“圆角矩形天气组件”这样的模糊关键词，而有了图片搜索后，只需要把截图上传给 Ask Play，让 AI 直接帮忙寻找对应应用即可。    　　液冷板块今早开盘即迎来资金追捧。截至午间收盘，板块整体涨幅达0.79%，康盛股份、英维克双双涨停，申菱环境、同飞股份、朗特智能、豪尔赛全线跟涨。　　催化来自昨晚的一份半年报——8月24日晚间，液冷龙头英维克披露了2026年半年报，上半年营收30.17亿元，同比增长17.24%；二季度归母净利润环比暴增1934%。同样，这一功能可以用于识别陌生的应用界面或功能，甚至可以根据某款应用的界面风格寻找类似的替代应用。　　AI太热了，不是比喻，是字面意思。　　当英伟达最新AI服务器的冷却液温度可以飙到45摄氏度，比你家热水器的水温还高时，你就知道，散热这件事已经成了算力竞赛的“第二战场”。

B | 整体来看，它让 Play 商店搜索变得有些类似 Google Lens 和“圈选即搜”，但同时结合了 Ask Play 的对话式 AI 能力。而A股的上市公司们，正闻风而动，掀起一场围绕液冷赛道的并购卡位战。　　一根管道里的万亿生意　　液冷是啥？　　简单说，就是用水或特殊冷却液代替空气，把芯片的热量“搬”出去。除了图片搜索之外，谷歌还有望在新版应用详情页中嵌入 Ask Play 界面，用户向下浏览页面时，可以看到 AI 生成的用户感兴趣的问题（例如应用隐私要求等），点击后即可获得具体详情。传统数据中心靠风扇吹，跟夏天用电风扇一个道理——凉快是凉快，但芯片功率一上去就吹不动了。液体带走热量的能力是同体积空气的25倍，噪音还低25到30分贝。　　目前最主流的方案叫“冷板式液冷”——把一块带微小通道的金属板贴在CPU/GPU上，冷却液流过板子，把热量带走。听着简单，但里面涉及微通道精密加工、密封防漏、材料兼容性等一系列高壁垒技术。　　这生意有多大？中金公司研报测算，全球散热器件市场2025至2027年的复合年增长率达59.8%。

C | 申万宏源更激进，预计2026年液冷市场空间超千亿，2028年突破3000亿元。

D | 而TrendForce的数据显示，液冷在AI芯片中的渗透率将从2025年的33%跃升至2026年的53%，明年逼近60%。　　一句话：风口来了。　　上市公司液冷卡位战　　最新的案例是远东股份。

E | 8月24日晚间，这家老牌线缆企业公告，子公司拟以2.16亿元收购富的旺旺80%股权，切入液冷散热核心部件领域。　　远东股份的逻辑很清晰：公司已有算力芯片检测设备和全光互联业务，收购液冷资产，正好凑齐“供电—互联—散热”的AI基础设施闭环。这也是这一轮液冷并购潮的典型特征——产业补链型，在AI硬件产业链上找缺口，强化自身闭环能力。

F | 　　这不是孤例。今年以来，20多家上市公司公告涉足液冷领域，从做瓶盖的金富科技到做模具的祥鑫科技，跨度之大，堪称“跨界奇观”。东吴证券研报指出，液冷正从“可选”走向“必选”，英伟达Rubin平台已全面导入无风扇全液冷架构，这一趋势不可逆。

G | 　　警惕并购“双刃剑”　　当然，跨界并购历来是双刃剑。远东股份这次收购的静态市盈率约19倍，增值率达303%，并将产生新的商誉。若标的公司未来业绩不达预期，商誉减值就是埋下的雷。　　东吴证券在研报中也给出谨慎判断：英伟达链目前仍由Cooler Master、AVC等台系厂商把持高端份额，大陆企业多通过代工或二供切入，短期赚的是加工利润；而Google链和国内CSP链，国产厂商直供机会才更明确。　　液冷蓝海确实广阔，但“跨界”的船票，未必都能驶向黄金彼岸。答案，终究要落到那些冷板、分水器和CDU的出货量里。（文章来源：财联社）。

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Published on:15:00:20